短期扰动不改做多预期,结构行情或延续

2021-07-26 07:55 来源:国盛证券 原文链接:点击获取

原标题:短期扰动不改做多预期,结构行情或延续 来源:国盛证券

上周两市指数整体维持震荡格局,市场赚钱效应主要聚集在高景气度、高成长板块方向,结构行情延续。另外上周五两市指数全天震荡走弱,主要是因盘中医药、酿酒、保险等权重板块走弱所致,同时近期表现较强的的半导体、锂电池、光伏等板块也出现放量冲高回落的高位滞涨迹象,只有近期涨幅不大的航空军工、证券板块逆势走强,风格高低切换较为明显,收盘两市指数均放量收阴,个股涨少跌多,市场赚钱效应较弱。技术面看,沪指上周五盘中回踩60日线后回升,但收于3550点,表明上周四突破3569的突破属于假突破,且重新回到3485至3569点的震荡箱体内部;深指同样放量收阴,但技术形态上依然呈多头排列,保持较强的指数上行结构。总体而言,两市指数技术上依然保持较好的结构,虽然上周五放量收阴,表明资金分歧开始加大,但只要维持技术上的多头形态,则后市指数仍有创新高的预期。

资金方面:央行上周五通过公开市场开展100亿元7天期逆回购操作,当日有100亿逆回购到期,实现零回笼零投放,上周央行公开市场有500亿元逆回购到期,同时共进行了500亿元逆回购操作,因此上周完全对冲到期规模。同时本周央行公开市场将有500亿元逆回购到期,其中周一至周五均到期100亿元,无正回购和央票等到期。主力资金方面,上周五沪深两市全天净流出653.37亿元,其中,创业板净流出182.97亿元。北向资金方面,北向资金净流出46.59亿元。京东方A、阳光电源、东方财富分别遭净卖出14.06亿元、9.13亿元、6.02亿元;韦尔股份、药明康德、歌尔股份分别净买入6.59亿元、3.7亿元、3.66亿元。南向资金净卖出48.72亿港元,长城汽车、比亚迪股份、中国移动分别获净买入7.41亿港元、4.86亿港元、3.45亿港元。腾讯控股净卖出额居首,金额为21.94亿港元。 

资讯方面:近日,中共中央办公厅国务院办公厅印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》,并发出通知,要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。强化学校教育主阵地作用,深化校外培训机构治理,坚决防止侵害群众利益行为,构建教育良好生态,有效缓解家长焦虑情绪,促进学生全面发展、健康成长。“双减”落地,教育行业迎来大变革,对当前的校外培训行业形成重大的政策变化。从近几年的国家政策来看,不论是控房价、反垄断、反腐败、大力发展制造业、推动产业升级等,到对教育行业重拳出击,无不表明,管理层当前的关注焦点已经从以往的“效率优先”转变为“兼顾公平”,更关注社会的可持续发展。因此,就未来的政策而言,货币政策会继续保持适度宽松,或许很难再出现全面性的宽松政策,同时逐步转变市场发展风格,对股市而言,高成长、高景气度板块或进一步赢得市场资金青睐,市场资金宁愿忍受高估值,也不愿提高对部分消费、地产等板块仓位配置。

操作策略:宏观方面:全球疫情重燃,原油价格回落导致通胀预期下滑,因此,虽然7月27日有美联储议息会议,但大概率维持宽松预期不变,同时继续鸽派表态;微观方面:指数结构表现较强,尤其是深指和创业板指维持多头格局,虽然上周五出现放量收阴,但后市仍有创新高预期。操作上,当前指数沪弱深强结构明显,虽然锂电池板块出现高位滞涨现象,但只要不出现连续的大调整,则市场风格将继续以高景气度的成长板块为主,另外指数当前没有大的调整风险,整体仍属结构性行情,因此,可积极参与以成长风格为主的光伏、军工等资金介入较深的板块。

两部委:到2025年新型储能装机规模达3000万千瓦以上 关注产业链投资机会

7月23日,国家发展改革委、国家能源局发布关于加快推动新型储能发展的指导意见。意见提出,到2025年,实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变。根据意见,预计2025年装机规模达3000万千瓦以上。新型储能在推动能源领域碳达峰碳中和过程中发挥显著作用。(国家能源局)

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